Die Regulation (EU) 2024/3005 über die Transparenz und Integrität von Environmental, Social and Governance (ESG)-Rating-Tätigkeiten, die unmittelbar der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) untersteht, erreicht am 2. November 2026 ihre Zulassungsfrist. Bestehende und Drittländer-ESG-Rating-Anbieter, die in der Union unter der Übergangsregelung tätig sind, müssen bis zu diesem Datum ihren Zulassungs- oder Anerkennungsantrag bei der ESMA einreichen.
In der EU ansässige Bestandsanbieter wie ISS ESG und EcoVadis, Drittländer-Anbieter, die Anerkennung oder Billigung suchen, wie MSCI ESG, Sustainalytics/Morningstar und S&P Global ESG, kleine Anbieter, die für das Übergangsregime nach Artikel 5 in Frage kommen, und ESG-Rating-Tochtergesellschaften von Ratingagenturen und Indexanbietern wie Moody's ESG und LSEG/FTSE Russell müssen ihren Antrag bis zum 2. November 2026 einreichen, sonst verlieren sie ihr Übergangsrecht, in der Union ESG-Ratings zu erbringen, und riskieren ESMA-Geldbußen und -Sanktionen nach Artikel 42.
- Frist : 2. November 2026, Anmeldeschluss für bestehende und kleine ESG-Rating-Anbieter, um Zulassung, Anerkennung oder befristete Registrierung zu beantragen.
- Wer : In der EU ansässige Bestandsanbieter, Drittländer-Anbieter, die Anerkennung oder Billigung suchen, kleine Anbieter, die sich für das Übergangsregime nach Artikel 5 entscheiden, und ESG-Rating-Tochtergesellschaften von in der Union aktiven Ratingagenturen und Indexanbietern.
- Was : Einen Antrag auf ESMA-Zulassung, -Anerkennung oder befristete Registrierung einreichen, um weiterhin ESG-Ratings in der Union erbringen zu dürfen.
- Andernfalls : Verlust des Übergangsrechts, in der Union ESG-Ratings zu erbringen, sowie ESMA-Geldbußen und -Sanktionen nach Artikel 42.
- Offizielle Quelle : Regulation (EU) 2024/3005, ABl. L vom 12.12.2024 (EUR-Lex)
Was am 2. November 2026 gilt
Der 2. November 2026 schließt das Übergangsfenster, das die Regulation (EU) 2024/3005 für bereits in der Union tätige Anbieter geöffnet hat. Bestehende mittelgroße und große Anbieter müssen ihre ESMA-Zulassung nach Artikel 6 eingereicht haben, Drittländer-Anbieter ihre Anerkennung oder Billigung nach Artikel 12; die ESMA empfiehlt Anmeldungen zwischen dem 2. September und dem 2. November 2026. Kleine Anbieter können sich stattdessen für das leichtere befristete Registrierungsregime nach Artikel 5 entscheiden, das Ausnahmen von Teilen des materiellen Regimes erlaubt.
Die Regulation ist am 1. Januar 2025 in Kraft getreten und seit dem 2. Juli 2026 anwendbar, zusammen mit den Level-2-Delegierten Verordnungen zu Offenlegungselementen (C(2026)2503), zur Trennung der Geschäftsbereiche (C(2026)2495), zu Aufsichtsgebühren und zum Bußgeldverfahren (Artikel 42) sowie zu den Informationen für den Zulassungsantrag (C(2026)3334), nachdem die Prüfungsfrist des Europäischen Parlaments am 30. Juli 2026 ohne Einwand endete.
| Schritt | Datum |
|---|---|
| Von den Präsidenten von EP und Rat unterzeichnet | 27. November 2024 |
| Veröffentlichung im Amtsblatt (ABl. L 2024/3005) | 12. Dezember 2024 |
| Inkrafttreten | 1. Januar 2025 |
| Anwendungsdatum | 2. Juli 2026 |
| Anwendung der Level-2-Delegierten Verordnungen | 2. Juli 2026 |
| Bestehende Anbieter melden ESMA die Fortsetzungsabsicht | 2. August 2026 |
| Frist für Zulassungs- und Anerkennungsantrag | 2. November 2026 |
Wer ist betroffen
Vier Anbieterkategorien sind erfasst, jeweils nach ihrer Marktpräsenz in der Union. In der EU ansässige Bestandsanbieter unter der Übergangs-Anzeigeregelung, wie ISS ESG und EcoVadis, gehen von der Anzeige zur vollen Zulassung über. Drittländer-Anbieter, die ESG-Ratings über Anerkennung oder Billigung erbringen wollen, darunter MSCI ESG, Sustainalytics/Morningstar und S&P Global ESG, reichen den Anerkennungsantrag ein.
Kleine Anbieter können sich für das Übergangsregime nach Artikel 5 und dessen teilweise Ausnahmen entscheiden. ESG-Rating-Tochtergesellschaften von in der Union aktiven Ratingagenturen und Indexanbietern, wie Moody's ESG und LSEG/FTSE Russell, reichen ihren Antrag auf dem zu ihrer Struktur passenden Track ein. Anbieter, die nach dem Inkrafttreten gegründet wurden, müssen eine Zulassung beantragen, bevor sie in der Union ein ESG-Rating erbringen, wie die ESMA in Q&A 2855 vom 22. Mai 2026 klargestellt hat.
Was vor dem 2. November 2026 zu tun ist
- Reichen Sie den ESMA-Zulassungsantrag (Artikel 6) oder den Anerkennungs- und Billigungsantrag (Artikel 12) ein, mit den in der Delegierten Verordnung C(2026)3334 spezifizierten Informationen.
- Wenn Sie ein kleiner Anbieter sind, entscheiden Sie sich für das befristete Registrierungsregime nach Artikel 5 und benennen Sie die Ausnahmen, die Sie nutzen werden.
- Setzen Sie die Trennung der ESG-Rating-Tätigkeiten von anderen Tätigkeiten nach Artikel 17 und der Delegierten Verordnung C(2026)2495 um.
- Bereiten Sie die öffentliche Offenlegung der ESG-Rating-Methoden, -Modelle und -Schlüsselannahmen nach Artikel 30 Absatz 8 und der Delegierten Verordnung C(2026)2503 vor.
- Richten Sie Governance-, interne Kontroll-, Aufzeichnungs- und Interessenkonfliktregelungen ein und entrichten Sie die Aufsichtsgebühren nach Artikel 42.
- Informieren Sie die ESMA über wesentliche Änderungen der Antragsinformationen, gemäß Q&A 2856 und 2857 vom 22. Mai 2026.
Was bei Versäumnis passiert
Anbieter, die die Frist am 2. November 2026 verpassen, verlieren ihr Übergangsrecht, in der Union ESG-Ratings zu erbringen: Wer Ratings ohne ESMA-Zulassung, -Anerkennung oder befristete Registrierung erbringt, handelt unbefugt. Die ESMA kann neben den Aufsichtsgebühren Geldbußen und Sanktionen nach Artikel 42 und dem Delegierten Bußgeld- und Sanktionsverfahren verhängen. Vermögensverwalter, die auf diese Ratings angewiesen sind, sollten ihre SFDR-Website-Offenlegungen überprüfen, da Ratings eines unbefugten Anbieters die Offenlegungskette für Artikel-8- und Artikel-9-Fonds schwächen, die die Regulation ändert.
Ein kontinuierliches, je Rechtsgebiet differenziertes Echtzeit-Monitoring zeigt Änderungen der ESG-Ratings-Regulierung, sobald ESMA und die Europäische Kommission sie veröffentlichen, sodass Compliance-Teams Fristen und Leitlinien ohne manuelle Recherchen im Blick behalten.
